Что такое проскальзывание на Форексе и как его избежать

Вы размещаете рыночный ордер по цене 1,1050, но исполнение возвращается на уровне 1,1055. Эта разница в пять десятых является проскальзыванием, и она может стоить или экономить ваши деньги в зависимости от того, в какую сторону она движется. Проскальзывание на рынке Форекс случается почти с каждым рыночным ордером во время быстро меняющихся сессий, однако большинство трейдеров понимают это только после болезненного исполнения. В этой статье рассказывается о том, что вызывает проскальзывание, о разнице между положительным и отрицательным проскальзыванием, а также о конкретных тактиках, которые можно использовать, чтобы уменьшить проскальзывание и улучшить качество исполнения.

Что такое проскальзывание на Форексе, простое определение

Проскальзывание, это разница между ценой, которую вы запрашиваете по сделке, и ценой, по которой сделка фактически исполняется. Это происходит потому, что рынки движутся в реальном времени: между моментом, когда вы нажимаете «купить» или «продать», и моментом, когда ваш ордер достигает пула ликвидности брокера, цена может измениться.

Задержка, ликвидность и разрыв

Две силы создают проскальзывание. Во-первых, задержка: ваш заказ должен пройти путь от вашего терминала MT4/MT5 на сервер, а затем к поставщику ликвидности. Даже 100 миллисекунд задержки имеют значение, когда цена движется быстро. Во-вторых, ликвидность: если по запрошенной цене нет доступного объема, ордер исполняется по следующей лучшей цене в книге заказов. Чем шире разрыв ликвидности, тем больше проскальзывание.

Проскальзывание, реквоты и отклонения

Проскальзывание не является реквотом. Рекотировка происходит, когда брокер отправляет вам цену на одобрение вручную, вы видите новую цену и решаете, принимать ее или нет. Отказ означает, что заказ вообще не был выполнен. Проскальзывание находится посередине: ваш ордер исполняется автоматически, но по другой цене, чем вы ожидали.

Конкретный пример EUR/USD

Вы размещаете ордер на покупку по валюте EUR/USD, когда ставка равна 1,1050. К тому времени, когда ордер достигает пула ликвидности брокера, лучший доступный спрос переместился на 1,1053. Ваш ордер исполняется по цене 1,1053, то есть 3 пункта положительного проскальзывания (отрицательного для вас, поскольку вы купили выше запланированного). Если бы рынок изменился в вашу пользу и закрылся на отметке 1,1047, это было бы отрицательным проскальзыванием (лучшая цена). И то и другое является проскальзыванием.

Проскальзывание, это состояние рынка, а не ошибка брокера

Ни один брокер не контролирует движение цены между отправкой и исполнением ордера. Проскальзывание происходит в любой модели исполнения, как ECN, STP, так и в случае с маркет-мейкером, во время быстрых рынков, новостных событий и сессий с низкой ликвидностью. Брокер, который рекламирует «нулевое проскальзывание», либо ограничивает ваше исполнение очень низким объемом, либо преувеличивает правду. Проскальзывание – это факт торговли, а не признак манипуляции.

Что вызывает проскальзывание: три основные причины

Проскальзывание не происходит случайно. Это механический результат движения цены между моментом, когда вы нажимаете «купить» или «продать», и моментом, когда ваш ордер достигает пула ликвидности. Этим движут три силы, и понимание каждой из них подскажет вам, где и когда этого ожидать.

1. Волатильность рынка, новостные события и публикации данных

Важные экономические новости, данные о занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP), решения по процентным ставкам ФРС, ЕЦБ или Банка Японии, распечатки CPI и FOMC минут - все это сжимает секунды нормального ценового движения в миллисекунды. Спреды, составляющие 0,2 пункта по EUR/USD, могут вырасти до 2–3 пунктов и более в первую секунду после публикации. Отложенный стоп-ордер или лимитный ордер, который был безопасным на одном ценовом уровне, может исполниться на 5–10 пунктов дальше, потому что рынок преодолел этот уровень до того, как сервер брокера смог его достичь.

2. Дефицит ликвидности, переходы между сессиями и праздники

Ликвидность не является постоянной величиной. Рынок наиболее тонкий в течение трех окон:

<ул>

Закрытие в Азии/открытие в Лондоне (примерно 00:00–02:00 по Гринвичу), отделения в Токио закрываются, в то время как Лондон только просыпается, оставляя пробел в доступном объеме.

Закрытие Нью-Йорка в пятницу днем, многие поставщики ликвидности снижают риск в преддверии выходных, снижая котировки экзотических и даже некоторых основных валют.

Праздничные дни (Рождество, Новый год, Пасха, День Благодарения в США), котируется меньше банков, поэтому портфель заказов невелик. Обычный ордер на 10 лотов может пропустить два или три ценовых уровня перед исполнением.

На тонких рынках даже небольшой ордер может вызвать заметное проскальзывание, поскольку для его поглощения просто недостаточно отдыхающих лимитных ордеров.

3. Размер ордера и доступная глубина

В модели брокера ECN или STP каждый ценовой уровень имеет конечный объем остаточной ликвидности. Рыночный ордер на 10 лотов по EUR/USD может поглотить заявки на уровне 1,1050, затем 1,1049, затем 1,1048, прежде чем он полностью исполнится. Такое движение цены является проскальзыванием, а не плохим исполнением, а механическим следствием превышения размера ордера глубины на верхнем уровне. Чем больше ордер относительно видимой глубины рынка (DOM), тем большего проскальзывания вам следует ожидать.

4. Модель исполнения брокера, маркет-мейкер или STP/ECN

Модель исполнения определяет, как проскальзывание влияет на ваш аккаунт.

<ул>

Маркет-мейкеры (дилинговый отдел), брокер принимает другую сторону вашей сделки. Они могут выбрать предложение по запрошенной цене или повторное предложение. Проскальзывание менее распространено при небольших ордерах, но в волатильных условиях часто происходят повторные котировки.

STP/ECN (без дилингового отдела), ваш заказ поступает прямо в пул ликвидности. Проскальзывание встречается чаще, поскольку брокер не вмешивается, но повторные котировки случаются редко. То, что вы видите,, это то, что дает вам рынок.

Ни одна из моделей не является «лучшей», они просто по-разному распределяют проскальзывание. Трейдеры ECN видят больше отрицательного проскальзывания на быстрых рынках, но также получают выгоду от положительного проскальзывания (заполнение по лучшей цене), когда рынок движется в их пользу между триггером и исполнением.

5. Задержка соединения, разрыв в миллисекундах

Физическое расстояние между вашим компьютером и торговым сервером брокера увеличивает задержку. Трейдер из Бангкока, подключающийся к лондонскому серверу, имеет время прохождения туда и обратно примерно 150–200 мс. На обычном рынке это незначительно. Во время всплеска новостей, когда цена движется на 10 пунктов за 200 мс, эта задержка означает, что ваш ордер попадает в книгу после того, как цена уже изменилась. Использование виртуального частного сервера (VPS), размещенного рядом с механизмом сопоставления брокера, может сократить эту задержку до менее 1 мс, чего во многих случаях достаточно, чтобы избежать самого серьезного разрыва.

Положительное или отрицательное проскальзывание, какое из них влияет на ваш P&L

Каждый трейдер боится того момента, когда заполнение окажется хуже, чем ожидалось. Но проскальзывание имеет обе стороны, и версия, о которой вы редко слышите, на самом деле может работать в вашу пользу.

Негативное проскальзывание, общий страх

Отрицательное проскальзывание происходит, когда ваш ордер исполняется по худшей цене, чем вы запрашивали. Вы устанавливаете лимит на покупку по EUR/USD на уровне 1,1050, но к тому времени, когда ордер достигает пула ликвидности, рынок уже сдвинулся. Вы исполняетесь на уровне 1,1053, на три пункта выше. Эти дополнительные 0,0003 быстро накапливаются в стандартном лоте (1 единица = 10 долларов за пункт, поэтому три пункта стоят 30 долларов еще до начала сделки).

Отрицательное проскальзывание чаще всего встречается во время важных новостей, при принятии решения по процентной ставке центрального банка, а также в первые и последние пятнадцать минут торговой сессии, когда ликвидность мала, а спреды расширяются.

Положительное проскальзывание: редко, но реально

Положительное проскальзывание, это зеркальное отражение: ваш заказ исполняется по лучшей цене, чем запрошено. Тот же самый лимит покупки на отметке 1,1050 ловит быстрый нисходящий фитиль и закрывается на отметке 1,1048. Теперь вы на два пункта впереди до любого направленного движения.

Положительное проскальзывание обычно происходит во время сильных направленных трендов с агрессивным импульсом. Когда цена преодолевает ваш уровень в вашу пользу, механизм ценового потока брокера может выполняться с более высокой скоростью, особенно на счетах ECN, где ордер напрямую взаимодействует с межбанковским рынком, а не с дилинговым центром.

Прямое сравнение

Сценарий Запрошенная цена исполнения Цена исполнения Разница в пипсах Влияние P&L (1 лот) Отрицательное проскальзывание 1,1050 1,1053 +3 пипс хуже -$30 Положительное проскальзывание 1,1050 1,1048 -2 пипса лучше +$20

Почему трейдеры помнят плохое

Склонность к неприятию потерь, психологическая склонность ощущать потерю примерно в два раза сильнее, чем эквивалентную выгоду,, приводит к тому, что негативные проскальзывания запечатлеваются в памяти. Квитанция в 30 долларов кажется грабежом; непредвиденная удача в 20 долларов кажется удачей. На самом деле, положительное проскальзывание регулярно происходит на счетах ECN, особенно во время прорывов по ликвидным парам, таким как EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD. При большом размере выборки эти два показателя часто уравновешиваются. Проблема в том, что человеческий мозг записывает потери и забывает приобретения.

Как проскальзывание влияет на разные типы ордеров

Не все типы ордеров обрабатывают проскальзывание одинаково. Понимание того, какие ордера открыты, а какие нет, позволит вам выбрать правильный инструмент для рыночных условий, в которых вы торгуете.

Рыночные ордера: полная экспозиция

Рыночные ордера гарантируют исполнение, но не цену. Когда вы нажимаете «купить по рынку», ваш брокер заполняет вас по следующей доступной цене продажи, какой бы она ни была. На быстрых рынках, при публикации NFP, решениях по ставке центрального банка или разрывах на выходных следующая цена может отличаться на несколько пунктов от той, которую вы видели на экране. Рыночный ордер всегда исполняется, но стоимость этой гарантии, полный риск проскальзывания.

Лимитные ордера: нет проскальзывания, нет гарантии

Лимитные ордера указывают цену. Лимит покупки на уровне 1,1050 будет заполнен только на уровне 1,1050 или выше (ниже). Они никогда не скользят. Компромисс: если цена никогда не достигнет вашего уровня, ордер останется незаполненным. Вы полностью упускаете этот ход. Для трейдеров, которые отдают предпочтение цене, а не скорости, лимитные ордера являются самым чистым инструментом, обеспечивающим нулевое проскальзывание и нулевую уверенность в исполнении.

Стоп-ордера (стоп-лосс и стоп-вход)

Стоп-ордера после срабатывания ведут себя как рыночные ордера. Стоп-лосс на уровне 1,1000 не заполняется на уровне 1,1000, он преобразуется в рыночный ордер на продажу в тот момент, когда цена касается этого уровня. Если рынок движется быстро, ваша позиция может быть 1,0995, 1,0990 или хуже. То же самое относится и к ордерам стоп-входа, используемым для прорыва в тренд. Спусковой крючок точный; исполнения нет.

Стоп-лимитные ордера: гибридная защита

Стоп-лимитный ордер сочетает в себе оба механизма. Как только стоп-уровень достигнут, ордер становится лимитным, а не рыночным. Это ограничивает проскальзывание, и вы не закроете позиции намного ниже своей цены. Но если цена преодолеет ваш лимитный уровень, не остановившись, ордер может никогда не исполниться. Вы получаете защиту от проскальзывания за счет возможного неисполнения, что особенно важно во время событий высокой волатильности.

Трейлинг-стоп: одинаковый риск, разные триггеры

Скользящие стопы автоматически корректируют уровень стоп-лосса, когда цена движется в вашу пользу. Это удобство не влияет на проскальзывание. Как только трейлинг-стоп срабатывает, он преобразуется в рыночный ордер, как и стандартный стоп-лосс. Механизм трейлинга меняет только место расположения триггера, но не контролирует цену исполнения. При быстром гэпе трейлинг-стоп может сработать и заполнить несколько пунктов, как и любой другой стоп.

Как уменьшить проскальзывание: шесть практических тактик

Вы не можете полностью устранить проскальзывание, это структурная особенность работы рынков Форекс. Но вы можете уменьшить его до такой степени, что он перестанет съедать ваше преимущество. Эти шесть тактик направлены на устранение коренных причин: ликвидность, сроки, тип ордера, размер, модель брокера и скорость соединения.

1. Торгуйте во время сеансов с высокой ликвидностью

Проскальзывание минимально, когда активно большинство участников. Для основных пар (EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY) самым высоким окном ликвидности является перекрытие Лондона и Нью-Йорка, примерно 12:00–16:00 по Гринвичу. В течение этих четырех часов спреды самые узкие, а стакан заказов самый глубокий. Напротив, торговля в азиатскую сессию или во второй половине дня пятницы подвергает вас риску более тонких позиций и более широкого проскальзывания по любому ордеру, превышающему несколько стандартных лотов.

2. Держитесь подальше от важных новостей

Количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе (NFP), CPI, решения FOMC и объявления ставок центрального банка приводят к скачку цен на 20–50 пунктов за секунды. Во время этих скачков ликвидность исчезает, поскольку маркет-мейкеры расширяют спреды, а поставщики ликвидности ECN снижают котировки. Избегайте открытия сделок за 30 минут до и 30 минут после важных публикаций. Если вы уже находитесь в позиции, рассмотрите возможность ужесточения стопов или уменьшения размера перед событием.

3. Используйте лимитные ордера, когда важна точность входа

Рыночный ордер исполняется по следующей доступной цене. Если спред расширяется или книга тонкая, эта цена может отклоняться на несколько пунктов. В лимитном ордере указывается точная цена, которую вы готовы заплатить. Во время быстрых рынков он может вообще не заполняться, но когда это происходит, проскальзывание равно нулю. Используйте рыночные ордера только тогда, когда скорость превышает точность цены, например, закрытие позиции во время внезапного разворота.

4. Уменьшить размер позиции

У каждого брокера есть кривая глубины ликвидности. Ордер объемом 0,1 лота по EUR/USD часто исполняется в верхней части книги с нулевым проскальзыванием. Ордеру на 5 лотов может потребоваться преодолеть несколько ценовых уровней, каждый из которых хуже предыдущего. Поддержание вашего ордера в пределах верхнего уровня глубины ликвидности, обычно 1–2 стандартных лота для основных пар в часы пик, значительно снижает вероятность частичного исполнения и ухудшения цен.

5. Выберите ECN/STP брокера

Брокеры дилингового отдела (маркет-мейкеры) могут направить ваш заказ по своей собственной книге, давая им стимул исполнить заказ по выгодной для них цене. Брокер ECN или STP передает ваш заказ непосредственно поставщикам ликвидности без вмешательства. Например, OnFin использует модель STP без реквот и прозрачного исполнения. Ваш ордер конкурирует в открытой книге, а не на столе брокера. Результатом является отставание, отражающее реальные рыночные условия, а не внутреннюю политику.

6. Используйте VPS рядом с сервером брокера

Задержка имеет значение, поскольку проскальзывание происходит в тот момент, когда ваш ордер достигает системы брокера. Виртуальный частный сервер (VPS), размещенный в том же регионе центра обработки данных, что и серверы вашего брокера, может сократить время прохождения туда и обратно со 100–200 мс (типичное домашнее соединение) до менее 5 мс. Более быстрая передача означает, что ваш заказ поступит до следующего ценового тика, что сокращает разрыв между ценой, которую вы видите, и ценой, которую вы получаете.

Качество исполнения: на что обращать внимание от брокера

Не все брокеры исполняют ордера одинаково. Качество исполнения, это показатель того, как брокер обрабатывает вашу сделку от клика до исполнения, и оно напрямую определяет, какое проскальзывание вы действительно испытываете. Его определяют четыре показателя: скорость исполнения (сколько миллисекунд между ордером и подтверждением), частота проскальзывания (какой процент сделок исполняется по цене ниже запрошенной), коэффициент реквота (как часто брокер отклоняет ваш рыночный ордер и предлагает новую цену) и коэффициент отклонения (ордера, которые вообще никогда не исполняются). Брокер с плохими показателями по любому из этих показателей будет стоить вам денег, даже если рекламируемые спреды выглядят узкими.

Как брокеры сообщают статистику исполнения

Некоторые брокеры публикуют ежемесячные отчеты об исполнении, в которых показан процент ордеров, исполненных по запрошенной цене, с положительным и отрицательным проскальзыванием. Брокер с хорошей репутацией должен иметь 85% или более рыночных ордеров, исполняемых по запрошенной цене или выше. Если брокер не публикует эти цифры или если показатель отрицательного проскальзывания постоянно превышает положительное проскальзывание, это проблема прозрачности. Аудит исполнения, проводимый сторонними фирмами, такими как Verify My Trade, добавляет еще один уровень подотчетности.

Market-Maker vs. ECN/STP Исполнение

Модель выполнения имеет значение. Брокер маркет-мейкер (дилинговый отдел) занимает другую сторону вашей сделки. Он может решить заполнить вас из своего собственного запаса, что означает, что у него есть стимул откладывать исполнение или расширять спред во время волатильных новостных событий, что приводит к еще большему отрицательному проскальзыванию. Брокер ECN или STP передает ваш заказ напрямую поставщикам ликвидности без дилингового центра. В этой модели брокер зарабатывает комиссию или небольшую надбавку к спреду, а не делает ставки против вас. Брокеры ECN/STP обычно демонстрируют меньшую частоту проскальзывания и почти нулевую ставку реквота, поскольку ордер поступает прямо на межбанковский рынок.

Роль поставщиков ликвидности

Количество и качество поставщиков ликвидности (LP), которые объединяет брокер, является самым важным фактором качества исполнения. Брокер с более чем 10 LP первого уровня, крупными банками и небанковскими маркет-мейкерами, может в эту миллисекунду направить ваш ордер в самый глубокий пул ликвидности. Больше LP означает более узкие спреды и меньшее проскальзывание, поскольку брокер всегда может найти контрагента. Брокер, имеющий только один или два LP, не обладает гибкостью маршрутизации; когда эти LP расширяют спреды или отходят во время новостей, проскальзывание резко возрастает.

Красные флажки, на которые следует обратить внимание

<ул>

Постоянное отрицательное проскальзывание в каждой сделке. Даже на спокойных рынках небольшой процент ордеров должен проскальзывать в положительную сторону или исполняться по цене.

Высокая частота реквот. Если вы видите реквоты более чем в 1–2 % случаев при стандартных размерах лотов, скорее всего, у брокера есть дилинговый центр, активно манипулирующий ценами.

Нет опубликованной политики исполнения, брокер не раскрывает, использует ли он дилинговый отдел, как он справляется с проскальзыванием или его список LP что-то скрывает.

Отклонения во время новостей. Некоторые брокеры просто отклоняют рыночные ордера во время важных событий; это не проскальзывание, это ограничение платформы.

Качество исполнения, это разница между брокером, который работает на вас, и брокером, который работает против вас. Прежде чем пополнять реальный счет, проверьте ежемесячные отчеты, спросите о количестве LP и протестируйте микролот во время новостного мероприятия.

Проскальзывание на практике, примеры реальных сессий

Видеть проскальзывание в теории – это одно. Другое дело – наблюдать, как это поглощает живую сделку. Ниже приведены три сценария реального рынка, показывающие, как события сессии, активов и новостей приводят к проскальзыванию, а также что можно было сделать по-другому.

Пример 1: EUR/USD на London Open

Установка: вы размещаете рыночный ордер на покупку 1 стандартного лота (100 000 единиц) по валютной паре EUR/USD в 08:00 по Гринвичу, когда открывается Лондон. Пара торгуется на уровне 1,0850 со спредом 0,2 пункта. Ликвидность высока, десятки банков первого уровня отслеживают цены.

• Ожидаемое исполнение: 1,08502
• Фактическое исполнение: 1,08504
• Проскальзывание: 0,2 пункта (~ 2 доллара США за стандартный лот)

Это минимальное проскальзывание, которое можно игнорировать. Высокая ликвидность во время лондонской сессии означает, что ваш ордер исполняется практически мгновенно по котируемой цене. Что делать: Ничего. Для основных пар в часы пик рыночные ордера подходят. Такое маленькое проскальзывание, это шум.

Пример 2: GBP/JPY Во время BoJ сюрприза

Обстановка: Сейчас 03:00 по Гринвичу во время азиатской сессии. Банк Японии неожиданно сохранил процентную ставку стабильной, хотя рынок предполагал ее повышение. GBP/JPY разрывается от 192,50 до 193,80 за секунды. Вы размещаете ордер на покупку по рынку, но ликвидность низкая, большинство токийских офисов еще не полностью загрузили свои книги.

• Ожидаемое исполнение: 193,80
• Фактическое исполнение: 194,35
• Проскальзывание: 55 пунктов (~42 доллара США за мини-лот, 420 долларов США за стандартный лот)

Низкая ликвидность увеличивает каждый пункт. Что делать: Лимитный ордер по цене 193,80 исполнился бы только в том случае, если бы цена откатилась, но этого не произошло, и вы остались бы в стороне. Лучший ход: уменьшить размер. При торговле микролотом (1000 единиц) стоимость проскальзывания ограничивается 4,20 доллара США. Вы остаетесь в игре без болезненного наполнения.

Пример 3: Золото (XAU/USD) Во время NFP

Расстановка. В отчете о занятости в несельскохозяйственном секторе США цифра на 150 000 выше консенсуса. Золото стоит 2350 долларов. Спред, обычно составляющий 0,20, увеличивается до 1,50 по мере того, как маркет-мейкеры сокращают ликвидность. Вы вводите рыночный ордер на продажу.

• Ожидаемое исполнение: $2349,20 (сторона продажи)
• Фактическое исполнение: $2345,70, ордер пропускает три ценовых уровня
• Проскальзывание: 3,5 пункта / $3,50 за унцию (~$350 за стандартный контракт на 100 унций)

Эта сделка в 350 долларов превращает выигрышную идею в убыточную сделку еще до ее начала. Что делать. Подождите 15 минут после выпуска, чтобы ликвидность восстановилась. Если вам необходимо торговать на новостях, используйте лимитный ордер на уровне, который, как вы уверены, будет удерживаться, или торгуйте мини-контрактом (10 унций), чтобы ограничить проскальзывание на уровне 35 долларов США.

В каждом случае трейдер, который планировал контекст сессии, корректировал тип ордера, размер позиции или время, сохранял проскальзывание управляемым. Трейдер, который не заплатил скрытый налог на спред.

Часто задаваемые вопросы

Проскальзывание, это то же самое, что реквот?

<р>Нет. Проскальзывание, это разница между запрошенной ценой и ценой исполнения при исполнении рыночного ордера. Рекотировка, это то, что происходит, когда ваш брокер отклоняет первоначальную цену и спрашивает, хотите ли вы принять новую, ордер не исполняется до тех пор, пока вы не подтвердите его. Проскальзывание происходит мгновенно на быстрых рынках; реквоты прерывают рабочий процесс. Большинство современных ECN и STP-брокеров выполняют операции по следующей доступной цене (проскальзывание), а не отправляют реквоты.

Может ли проскальзывание быть положительным в торговле на рынке Форекс?

Да. Положительное проскальзывание происходит, когда ваш ордер исполняется по лучшей цене, чем вы запрашивали. Например, вы размещаете ордер на покупку по цене 1,1050, и рынок падает до 1,1048, прежде чем ваш ордер исполнится, опустив вас на два пункта ниже. Положительное проскальзывание чаще встречается в высоколиквидных парах, таких как EUR/USD, во время пиковых сессий в Лондоне или Нью-Йорке. Отрицательное проскальзывание, как правило, происходит во время новостных событий или во время ограниченных окон ликвидности, таких как закрытие пятницы или праздничные сессии.

Защищают ли меня стоп-лоссы от проскальзывания?

<р>Нет. Стоп-лосс становится рыночным ордером после срабатывания стоп-цены, то есть он исполняется по следующей доступной цене, а не обязательно на уровне стопа. Если крупная новость превышает цену вашего стопа, ваш ордер исполняется по первой цене сделки за ним. Это называется проскальзыванием стоп-лосса. Ордер гарантированного стоп-лосса (GSLO), предлагаемый некоторыми брокерами с премией или более широким спредом, устраняет этот риск, гарантируя точный уровень стопа независимо от гэпа.

Какие пары форекс имеют наименьшее проскальзывание?

Основные пары: EUR/USD, USD/JPY, GBP/USD и USD/CHF имеют наименьшее проскальзывание, поскольку они торгуются наибольшим объемом с самыми узкими спредами. По данным трехлетнего исследования BIS, на одну только валюту EUR/USD приходится примерно 22 % ежедневного мирового оборота Форекс. Экзотические пары, такие как USD/TRY или USD/ZAR, демонстрируют значительно большее проскальзывание из-за более низкой ликвидности и более широких спредов между ценой покупки и продажи. Для наиболее чистого исполнения торгуйте на основных валютах в совпадающие часы Лондона и Нью-Йорка (12:00–16:00 по Гринвичу).

Действительно ли VPS уменьшает проскальзывание?

Косвенно да. VPS (виртуальный частный сервер) сокращает задержку между вашей торговой платформой и сервером вашего брокера, что помогает вашим ордерам быстрее дойти до рынка. Меньшая задержка означает, что у вашего ордера больше шансов достичь цены, которую вы видели до его движения. VPS не уменьшает проскальзывания, вызванные гэпами во время новостных событий или недостаточной ликвидностью, это рыночные условия, а не проблемы со скоростью соединения. Для скальперов и алгоритмических трейдеров VPS рядом с дата-центром брокера может существенно улучшить качество исполнения.