Выгодна ли торговля на Форексе? Реальные данные о предвзятости выжившего

Вы слышали статистику: 70–80 % розничных трейдеров форекс теряют деньги. Но это число взято из набора данных, который исключает счета, которые взорвались до того, как их удалось подсчитать. Из-за предвзятости выжившего каждый опубликованный показатель прибыльности выглядит лучше реальности. В этой статье рассматриваются фактические данные об убытках розничных торговцев, объясняется, почему опубликованные цифры вводят в заблуждение, и объясняется, что небольшое меньшинство стабильно прибыльных трейдеров делает иначе.

Как ошибка выжившего влияет на статистику прибыльности Форекс

Смещение выжившего, это статистическая ошибка, которая возникает, когда набор данных включает только субъектов, прошедших процесс отбора, игнорируя тех, кто выбыл на этом пути. В торговле на Форекс это означает анализ только тех счетов, которые все еще открыты и профинансированы, и исключение счетов, которые были закрыты, заброшены или взорваны в первые недели. В результате получается систематически более радужная картина эффективности трейдеров, чем подтверждает реальность.

Как брокерские данные уже отфильтровывают убытки

Когда брокер сообщает, что 70–80% розничных клиентов теряют деньги, эта цифра уже отфильтрована с учетом выживаемости. Обычно он охватывает только те счета, которые оставались активными в течение определенного отчетного периода, часто календарного квартала или года. В расчете отсутствуют счета, которые внесли депозит один раз, потеряли баланс в течение суток и так и не вернули. Трейдер, который обнулился на первой неделе, никогда не появляется в пуле «активных счетов», поэтому знаменатель уменьшается, и заявленный уровень убытков выглядит ниже, чем он есть на самом деле.

Что показывают скорректированные исследования

Академические и нормативные исследования, отслеживающие полный жизненный цикл розничных счетов, рассказывают другую историю. Данные Национальной фьючерсной ассоциации США (NFA) о членах форекс-дилеров, которые включают счета с момента открытия до закрытия, показали, что доля трейдеров с чистыми убытками может превышать 85 %, если учитывать закрытые счета. Исследование, проведенное в 2014 году Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA), с использованием данных о прибыльности клиентов от нескольких брокеров в ЕС, показало, что уровень потерь превышает 80 % для большинства валютных пар, с некоторыми инструментов приближается к 90%. Управление по финансовому регулированию и надзору Великобритании (FCA) опубликовало аналогичные выводы в своих обзорах поведения розничной торговли, отметив, что большинство трейдеров CFD постоянно теряют деньги в течение нескольких лет.

Одна из часто цитируемых научных работ: «Познают ли внутридневные трейдеры свои способности рационально?» Барбер, Ли, Лю и Один (2014) отследили полный набор данных тайваньских розничных торговцев за 15 лет. Было обнаружено, что менее 20% дневных трейдеров получили чистую положительную прибыль после транзакционных издержек, и что уровень оттока был крутым: большинство трейдеров, потерявших деньги в первый год своей деятельности, так и не вернулись. Методология исследования явно контролировала предвзятость выживших, включая все счета, на которых когда-либо торговались, независимо от того, оставались ли они активными.

Разрыв между заявленными и реальными уровнями убытков

Когда закрытые и заброшенные счета снова добавляются в расчеты, предполагаемый уровень розничных убытков смещается из обычно упоминаемого диапазона 70–80% к где-то между 85% и 90% или выше, в зависимости от инструмента и временного горизонта. Этот разрыв в 10–15 процентных пунктов является прямым следствием предвзятости выживших.

Почему это искажает вопрос «прибылен ли Форекс?» Ответ

На вопрос «Выгодна ли торговля на Форексе?» нельзя ответить честно, не уточнив, на чьи данные вы смотрите. Снимок реального счета брокера всегда будет выглядеть лучше, чем аудит полного жизненного цикла. Если вы оцениваете шансы на успех в качестве нового розничного трейдера, подходящим ориентиром будут скорректированные исследования, а не маркетинговые материалы. Предвзятость выжившего не делает форекс убыточным; это делает опубликованные цифры рентабельности ненадежными, если вы не знаете, как был построен знаменатель.

Почему большинство трейдеров теряют деньги? Три основные причины

Отраслевые данные неизменно показывают, что 70–80 % розничных трейдеров форекс теряют деньги. Эта цифра не является рыночным заговором, это предсказуемый результат трех взаимосвязанных проблем, которые усугубляются друг другом.

Злоупотребление кредитным плечом, небольшие шаги, большие раны

Розничные брокеры обычно предлагают кредитное плечо от 30:1 до 500:1. При кредитном плече 100:1 движение против вашей позиции на 1% уничтожает всю вашу маржу. Исследование NFA 2014 года показало, что у трейдеров, использующих кредитное плечо выше 10:1, продолжительность жизни счета значительно короче, чем у тех, кто оставался ниже этого порога. Инструмент сам по себе не враг, а соотношение. Изменение на 1 пункт стандартного лота EUR/USD при соотношении 100:1 представляет собой колебание на 10 долларов при марже примерно в 1000 долларов. Масштабируйте это до полного счета, и несколько убыточных сделок подряд станут невосполнимыми.

Нет преимущества, нет стратегии, нет преимущества

Большинство трейдеров выходят на рынок без проверенного и повторяемого преимущества. Они торгуют, опираясь на подсказки из группы в Telegram, на интуитивное ощущение после заголовка новости или на график, который они однажды увидели на YouTube. Исследование, проведенное Чешским национальным банком в 2015 году, проанализировало более 10 000 счетов розничных клиентов и обнаружило, что менее 12% показали статистически значимые положительные ожидания в течение шести месяцев. Остальные фактически играли в азартные игры, входя в позиции без поддающихся количественной оценке причин ожидать благоприятного результата в серии сделок.

Плохое управление рисками, три фатальные ошибки

Даже трейдер со стратегией с положительным ожиданием может разрушить свой счет из-за трех распространенных ошибок. Ошибки в определении размера позиции: рисковать 5–10 % средств счета в одной сделке вместо рекомендуемых 1–2 %. Нет дисциплины стоп-лосс: удержание убыточной позиции в надежде, что она «вернется», что превращает потерю -30 пунктов в прорыв -300 пунктов. Усреднение вниз: добавление к убыточной позиции для снижения средней цены входа, что увеличивает подверженность риску, поскольку сделка движется дальше против вас. Исследование, проведенное в 2020 году французским регулирующим органом AMF, отследило 25 000 розничных счетов CFD и показало, что трейдеры, которые постоянно использовали стоп-лоссы, выживали в среднем на 40 % дольше, чем те, кто этого не делал.

Психологические факторы, месть, чрезмерная самоуверенность и заблуждение игрока

Потери запускают торговлю из мести, удваивая размер позиций. чтобы «вернуть его», что ускоряет просадку. Победы вызывают чрезмерную самоуверенность, приводящую к отказу от стратегии, которая работала, потому что трейдер теперь верит, что может «чувствовать» рынок. Заблуждение игрока, полагающего, что полоса проигрышей означает, что выигрыш «должен», заставляет трейдеров увеличивать риск после потерь, а не отступать. Исследование 2018 года, опубликованное в Journal of Behavioral Finance, показало, что трейдеры, записывавшие свое эмоциональное состояние перед каждой сделкой, имели на 23 % более высокую доходность с поправкой на риск, чем те, кто этого не делал. Это позволяет предположить, что самосознание – это измеримое преимущество.

Можно ли зарабатывать деньги, торгуя на Форексе? Что на самом деле говорят данные

Короткий ответ: да, некоторые трейдеры действительно зарабатывают деньги, торгуя на рынке Форекс. Но данные рисуют картину, далекую от рекламных объявлений, обещающих Lamborghini с ноутбука. Многочисленные исследования брокеров и отчеты регулирующих органов неизменно показывают, что только 5–15 % розничных трейдеров форекс получают чистую прибыль в течение нескольких лет. Это означает, что 85–95% теряют деньги. Эти цифры основаны на реальных счетах клиентов регулируемых брокеров, а не на данных опросов.

Прибыльность по временному горизонту

Не все стили торговли дают одинаковые шансы. Скальперы и дневные трейдеры, которые удерживают позиции от секунд до минут, демонстрируют самую низкую прибыльность, обычно ниже 5%. Комбинация спредов, комиссий и проскальзывания сводит на нет небольшие внутридневные движения. Свинг-трейдеры (удерживающие позиции от нескольких дней до недель) чувствуют себя лучше, их прибыльность находится в диапазоне 10–15%. Позиционные трейдеры, удерживающие позиции в течение нескольких месяцев или дольше, имеют самые высокие показатели успеха, хотя размеры выборки меньше, а требования к капиталу выше.

Размер счета и вероятность выживания

Стартовый капитал – важный показатель того, кто останется в компании. Трейдеры, открывающие счета на сумму менее 1000 долларов, с гораздо большей вероятностью разорятся или уйдут в течение шести месяцев. Причина проста: счета меньшего размера требуют более высоких коэффициентов кредитного плеча только для торговли стандартными размерами лотов, что увеличивает убытки. Трейдеры, которые начинают с 5000 долларов США или больше, как правило, выживают дольше и демонстрируют более высокую конечную прибыль. Они могут ответственно подходить к размеру позиций и компенсировать просадки без маржинальных требований.

Опыт – это настоящее преимущество

Прибыльность распределяется во времени неравномерно. Исследования, отслеживающие эффективность трейдеров на протяжении многих лет, показывают, что показатели прибыльности значительно повышаются после 2–3 лет активной торговли. Подвох: большинство трейдеров уходят до того, как достигают этой точки. Отток жесток: примерно 70% новых розничных трейдеров форекс перестают пополнять свои счета в течение первого года. Выжившие, которые относятся к трейдингу как к навыку, который нужно развивать, а не к азартной игре, в конечном итоге попадают в группу 5–15%.

Честный ответ

Можно ли зарабатывать деньги, торгуя на Форексе? Да. Но шансы хуже, чем предполагает большинство маркетологов, а путь длиннее. Данные не подтверждают идею о том, что любой, у кого есть телефон и 100 долларов, может получить прибыль. Это подтверждает идею о том, что у дисциплинированного трейдера с достаточным капиталом, реалистичными ожиданиями и многолетними временными рамками есть шанс на успех.

Как отчеты брокеров искажают картину убытков розничных трейдеров

Зайдите на веб-сайт любого брокера, и вы увидите баннер с надписью что-то вроде «75% розничных счетов CFD теряют деньги». Это число реально, но оно также неполное, и разрыв между тем, что оно говорит, и тем, что оно означает, имеет большее значение, чем думает большинство трейдеров.

Лазовка «активного клиента»

Регулирующие органы требуют от брокеров публиковать показатели прибыльности клиентов, но они не определяют строго знаменатель. Большинство фирм рассчитывают процент на основе активных клиентов, счетов, совершивших хотя бы одну сделку в течение отчетного периода. Счета, которые были открыты, профинансированы, а затем закрыты без единой сделки, исключаются. Счета, которые были закрыты после убытка, также исключаются, как только они выпадают из активного окна.

Некоторые брокеры идут дальше, исключая счета ниже минимального порога баланса, скажем, 50 или 100 долларов США, на том основании, что эти счета никогда не «осмысленно» торговали. Результатом является знаменатель, который систематически отсеивает счета с наихудшими показателями.

Реальный уровень потерь: 85–90%

Когда независимые исследователи собирают полные данные на уровне счета, включая закрытые счета, счета с нулевой торговлей и счета, которые взорвались в первую неделю, уровень потерь постоянно возрастает. Брокер, который сообщает, что 75 % активных клиентов теряют деньги, на самом деле может столкнуться с тем, что 85–90 % всех финансируемых счетов заканчиваются чистыми убытками. Разница заключается в счетах, которые так и не попали в пул активных клиентов, потому что они потерпели неудачу до следующего снимка отчета.

Хаос нормативной отчетности

Сравнения между брокерами практически невозможны, поскольку правила раскрытия информации варьируются в зависимости от регулирующего органа:

• FCA (Великобритания): требуется процентное значение для розничной торговли CFD счета, рассчитанные за скользящий 12-месячный период. Методика имеет широкое определение.
• CySEC (Кипр): аналогичное требование, но позволяет фирмам использовать квартальный снимок, а не скользящее окно, что может сгладить волатильные периоды.
• ASIC (Австралия): требует раскрытия информации, но не предписывает единый метод расчета, фирмы могут выбирать собственное определение активного клиента в рамках общих правил.

У одного брокера «активные» активы могут быть «спящими» у другого. В течение года одного регулятора могут наблюдаться резкие скачки, которые не учитываются в квартальных снимках другого регулятора. Опубликованные цифры не являются сравнительными.

Почему это искажает ваш стандарт

Если вы видите статистику убытков брокера в 75% и думаете: «Мне просто нужно быть в топ-25%, чтобы добиться успеха», вы сравниваете результаты с отфильтрованной группой. Реальный пул всех финансируемых счетов больше, слабее, и его статистически труднее превзойти. Понимание знаменателя, кто на самом деле учитывается,, единственный способ узнать, что на самом деле означает это число для ваших собственных шансов.

Реальная статистика прибыльности Форекс от регулирующих органов и научных кругов

Большинство розничных трейдеров никогда не видят полной картины, потому что брокеры не публикуют прибыли и убытки своих клиентов. Но некоторые регулирующие органы и академические исследования это делают, и цифры удивительно согласуются между рынками и десятилетиями.

NFA (США): единственный регулирующий орган, который публикует данные на уровне счетов

Национальная фьючерсная ассоциация США (NFA) требует от членов форекс-дилеров ежегодно предоставлять данные о прибыльности клиентов. Каждый год, начиная с 2010 года, результат один и тот же: примерно 70–75 % розничных форекс-счетов теряют деньги. В самых последних отчетах процент прибыльных счетов колебался между 25% и 30%, и это без учета спредов, свопов и комиссий, которые съедают чистую прибыль. Данные NFA являются золотым стандартом, поскольку они отслеживают отдельные счета, а не совокупный доход брокеров.

FCA (Великобритания): предупреждения о рисках с оговоркой

Каждый британский брокер, деятельность которого регулируется Управлением финансового надзора (FCA), должен отображать предупреждение о риске: 70–80 % розничных счетов CFD теряют деньги. Эта цифра взята из обязательной формы отчетности, которую брокеры представляют ежеквартально. Предостережение: в расчет не включены бездействующие счета, то есть те, которые были открыты, но никогда не финансировались и не торговались. Если бы эти счета были включены, уровень потерь, вероятно, был бы выше, поскольку бездействующие счета почти никогда не приносят прибыль. Показатель FCA является наиболее широко цитируемым статистическим показателем в европейской розничной торговле FX, но это нижний предел, а не потолок.

Академические исследования: уровень потерь выше 80 %

Рецензируемые исследования рисуют еще более мрачную картину. Барбер и др. (2014) изучил каждого отдельного трейдера фьючерсами на Тайваньской фьючерсной бирже за многолетний период и обнаружил, что более 80% индивидуальных трейдеров потеряли деньги за вычетом комиссий. Те немногие, кто получал прибыль, имели тенденцию торговать большими объемами и дольше удерживать позиции, но они составляли крошечное меньшинство. Rosu & Strobel (2021) изучили данные розничной торговли FX от европейского брокера и обнаружили, что уровень потерь также превышает 80 %, при этом средний трейдер теряет примерно 4 % своего счета в месяц. Академическое преимущество: эти исследования отслеживают каждую сделку, а не только ежегодные снимки, поэтому они отражают полную стоимость чрезмерной торговли.

Трехлетнее исследование BIS: кто на самом деле движет рынком?

Каждые три года Банк международных расчетов (BIS) публикует трехгодичный обзор центральных банков по валютному обороту. Последние данные показывают, что ежедневный глобальный оборот FX составляет 7,5 триллиона долларов США. Из этой суммы на розничную торговлю приходится примерно 5–10 %, остальное приходится на межбанковские, институциональные и корпоративные потоки. Это не является прямым показателем прибыльности, но позволяет взглянуть на розничную торговлю в перспективе: отдельные трейдеры конкурируют на рынке, где доминируют алгоритмы, банковские отделения и хедж-фонды, которые имеют меньшую задержку, более узкие спреды и более глубокий капитал.

Что на самом деле означают цифры

Заголовок соответствует действительности: большинство розничных трейдеров форекс теряют деньги. Но точный процент зависит от методологии. Данные NFA (прибыльность 25–30%) используют только накопительные счета. Данные FCA (прибыльность 20–30 %) не включают бездействующие счета. Академические исследования (прибыльность ниже 20%) включают в себя каждую сделку. Ни одна из этих цифр не означает, что форекс, это мошенничество или что никто не может выиграть, но они означают, что прибыльность, это исключение, а не правило, и что предвзятость выжившего (слышание только от победителей) искажает восприятие шансов.

Что 5–15% прибыльных компаний делают по-другому

Разрыв между 5–15%, которые остаются прибыльными, и 85–95%, которые этого не делают, не является удачей, интеллектом или секретным показателем. Это набор повторяющихся привычек, которые исключают случайность из цикла принятия решений. Вот что показывают данные, и что вы можете повторить сегодня.

Они торгуют документально подтвержденным преимуществом, а не догадкой

Каждый стабильно прибыльный трейдер может указать на конкретную стратегию, проверенную как минимум на 500–1000 сделках, прежде чем ни один живой доллар оказался под угрозой. Это тестирование, будь то бэк-тестирование на исторических данных или предварительное тестирование на демо-версии, дает преимущество: положительное ожидание, которое выдерживает статистическую проверку. Без такого размера выборки победная серия неотличима от удачи.

Риск на сделку, это жесткий потолок

Наиболее распространенной проблемой среди прибыльных клиентов является строгий размер позиции. Риск на сделку ограничен от 0,5% до 1,5% от капитала счета. Убыток в размере 1% на счете в 10 000 долларов США составляет 100 долларов США и подлежит возмещению. Убыток в 10% требует прибыли в 25% только для того, чтобы выйти на уровень безубыточности. 5–15% считают этот потолок не подлежащим обсуждению, а не ориентиром.

Они отслеживают действительно важные показатели

Процент побед, показатель тщеславия. Трейдер с вероятностью выигрыша 40% может быть очень прибыльным, если выигрышные сделки в три раза превышают проигрышные. Прибыльное меньшинство отслеживает:

• Ожидание, средняя прибыль на сделку в R-кратных
• Коэффициент Шарпа, доходность с поправкой на риск на единицу волатильности
• Максимальная просадка, снижение баланса счета от пика до минимума
• Коэффициент прибыли, валовая прибыль, разделенная на валовой убыток

Эти четыре цифры рассказывают всю историю. Один только процент побед почти ни о чем не говорит.

Трейдинг, это бизнес, а не хобби

Прибыльные трейдеры работают в фиксированные часы, ведут торговый журнал со скриншотами и примечаниями для каждого входа и выхода и проводят еженедельный обзор того, что сработало, а что нет. Эмоциональные решения, месть после проигрыша, FOMO после пропущенного входа помечаются и анализируются, а не игнорируются. Журнал представляет собой диктофон в кабине экипажа; без него вы не сможете учиться на собственных ошибках.

Они используют кредитное плечо как инструмент, а не как азартную игру

Большинство розничных брокеров предлагают кредитное плечо 100:1 или даже 500:1. Прибыльное меньшинство игнорирует этот максимум. Типичное эффективное кредитное плечо среди стабильно выигрывающих компаний составляет от 5:1 до 10:1. При соотношении 100:1 движение против вашей позиции на 1% уничтожает 100% вашей маржи. При 10:1 тот же ход представляет собой управляемую просадку в 10%. Кредитное плечо увеличивает убытки точно так же быстро, как и прибыль. Данные показывают, что прибыльная сторона предпочитает выживание скорости.

Как оценить свои собственные торговые данные, не поддаваясь предвзятости выжившего

Та же предвзятость выжившего, которая искажает исследования прибыли в отрасли, также искажает ваш личный послужной список, если вы не строите свой анализ так, чтобы предотвратить его. Вот как можно получить честные данные о себе.

Отслеживайте каждую учетную запись, а не только выживших

Если вы когда-либо закрывали демо-счет после просадки и открывали новый, этот закрытый счет считается убытком. Включите в свой основной журнал все счета, на которых вы торговали: живые, демо-счета, финансируемые испытания, копи-торговлю. Демо-счет, который взорвался, все еще остается данными. Игнорирование этого фактора увеличивает ваш очевидный процент выигрышей точно так же, как исследования брокеров увеличивают их.

Используйте скользящий 12-месячный период

Расчет прибыльности только в течение выигрышных месяцев, это ошибка выбора, имеющая другое название. Вместо этого измерьте кривую своего капитала за скользящие 12-месячные периоды. Если у вас есть данные за 36 месяцев, вы получите 25 перекрывающихся окон. Стратегия, которая показывает положительное ожидание менее чем в 20 из этих окон, не является надежно прибыльной, ей повезло в одном отрезке.

Логическое обоснование, а не только пипсы

Торговый журнал, в котором фиксируются только цены входа и выхода, не может выявить эмоциональные закономерности. Добавьте поле для обоснования входа (тип установки, слияния) и обоснования выхода (достижение цели, остановка, страх закрытия). Более чем в 100 сделках вы обнаружите повторяющиеся ошибки, входы в реванш после убытка, преждевременные выходы во время волатильности, которые никогда не будут отражены ни в одном отчете о прибылях и убытках.

Оценивайте результаты академических исследований, а не скриншоты

Скриншоты с прибылью в социальных сетях по определению тщательно отобраны. Сравните свои показатели с опубликованными академическими показателями: коэффициент Шарпа выше 1,0 является сильным, средняя просадка не должна превышать 20% от стоимости счета, а ожидание на сделку для розничной торговли на рынке Форекс обычно колеблется от 0,2R до 0,5R. Если ваши цифры выходят за пределы этих диапазонов, задайте им вопросы, прежде чем радоваться.

Честно посчитайте знаменатель

Если вы открыли четыре аккаунта и три закрылись с убытком, ваш личный процент выигрыша составит 25%, а не 100%, потому что один активный аккаунт сегодня активен. Та же логика применима и к отдельным сделкам: закрытые проигрыши учитываются навсегда. Вероятность выигрыша 60 % означает, что 60 из каждых 100 сделок, которые вы когда-либо совершили, были прибыльными, а не 60 из тех, которые вам хотелось бы запомнить.

Часто задаваемые вопросы

Выгодна ли торговля на Форексе для большинства людей?

<р>Нет. Многочисленные исследования брокеров и раскрытие нормативной информации неизменно показывают, что 70–80% розничных трейдеров форекс теряют деньги в течение определенного года. Предвзятость выжившего раздувает картину, неудачные аккаунты закрываются и исчезают из данных, заставляя оставшуюся группу выглядеть более успешной, чем она есть на самом деле. Прибыльность на Форексе, это исключение, а не правило, и она требует навыков, на развитие которых у большинства трейдеров уходят годы.

Почему 80% трейдеров форекс теряют деньги?

Основные причины, плохое управление рисками, недостаточная капитализация и отсутствие эмоциональной дисциплины. Большинство трейдеров рискуют слишком многим за сделку, торгуют без стопов или торгуют в отместку после убытка. Кредитное плечо превращает небольшие размеры счетов в большие позиции, а это означает, что несколько убыточных сделок могут уничтожить счет. Многие трейдеры также пропускают демонстрационную практику и выходят на реальные рынки без проверенной стратегии.

Можете ли вы зарабатывать на жизнь торговлей на Форексе?

Да, но это редкость и требует значительного капитала. Трейдеру, стремящемуся к скромному ежемесячному доходу в размере 3000 долларов США, необходим счет, достаточно большой, чтобы поддерживать снятие средств, не нарушая кривую начисления процентов, обычно 50 000 долларов США или более с реалистичным риском на сделку. Большинство трейдеров, которые пытаются начать работать полный рабочий день слишком рано, теряют свои счета. Стабильная прибыльность в течение 2–3 лет – более реалистичный порог, прежде чем рассматривать возможность перехода на полный рабочий день.

Какой процент трейдеров Форекс прибыльен в долгосрочной перспективе?

Долгосрочная рентабельность, определяемая как чистая прибыль в течение трех или более лет подряд, скорее всего, находится в диапазоне 5–15 %. Раскрытие информации регулируемыми брокерами в ЕС и Великобритании показывает, что 12-месячная рентабельность составляет примерно 20–30%, но эти цифры резко падают, если измерять их за несколько лет. Здесь сильнее всего проявляется предвзятость выжившего: немногие трейдеры, которые остаются прибыльными, обычно торгуют большими объемами, что приводит к увеличению средней доходности.

Сколько денег вам нужно, чтобы начать прибыльно торговать на Форексе?

Не существует минимума, гарантирующего прибыльность, но большинство успешных трейдеров начинают как минимум с 2000–5000 долларов. На счетах стоимостью менее 500 долларов крайне сложно торговать с прибылью, поскольку ограничения размера позиции вынуждают чрезмерно рисковать на сделку только для преодоления спредов и комиссий. Счет в 10 000 долларов дает достаточно возможностей для риска в размере 1 % за сделку при разумных размерах позиций. Это стандартный подход, используемый стабильно прибыльными трейдерами.